股市闲谈醉爱琳儿

第1505章 市场以轮动为主,关注抱团方向(第2页)

 银河证券指出,当前时点基础化工行业估值处在2014年以来偏低水平,具有中长期配置价值。供给端方面,近几年化工行业资本开支及在建产能增速趋于放缓,但预计存量产能及在建产能仍需时间消化。(银河证券)

 化工:与此前化工品中领涨的双季戊四醇、烯草酮等类似,部分大厂的产能受限容易引发相关产品阶段性的价格上涨预期,板块内高位股的不断走出超预期强势进而进一步催热板块整体强度。不过短期而言整个化工板块走势仍与几只高位股强关联,板块能否走出持续性仍取决于能否涌现出新的低位抱团品种。

 新消费人气的持续火爆,与蜜雪集团、泡泡玛特等港股明星股的迭创新高密切相关,因此这些对标品种后续的波动仍对板块仍构成直接影响,一些热门细分涨速过快后已经出现分歧,短线存在向短期表现落后的医美、宠物等细分轮动的需求。

 新型饮品的高热度与会稽山等人气品种线上销量的激增直接相关,而珠宝零售、谷子经济等方向的火爆表现则更多依赖线下门店的销量的强劲增长。尽管整个新消费板块短期面临热度顶点之际调整压力不低,但以线上、线下流量驱动为主若能够持续横向扩散,仍有助于该板块维持阶段性强势。

 5月最后一周,在国内扩内需政策加力、新兴产业趋势加持下,A股指数层面再度下探空间有限,但在穆迪下调m国主权信用评级后,短期内海外市场的波动可能有所加剧,或一定程度上减弱A股上行动能。总体来看,在成交量未有效放大之前,指数震荡、题材板块轮动的结构性行情大概率将延续。

 随着近期港股方面大消费个股内部分化,卫龙美味、颐海国际、蜜雪集团等相继从阶段高点附近展开回调,令新消费板块热度有所降温,莱绅通灵、永安药业双双跌停,ip经济、新饮品等方向多股跌超5%。