第393章 市场短期面临的压力整体上有所缓和(第2页)

 A股中报业绩预告显示出两大趋势：一是全A盈利同比增速回升（基于已披露预告公司），2023第一季度盈利增速底或已确立、但复苏弹性可能较弱；二是上中下游板块业绩分化加剧，企业利润向中下游迁移。具体来看，“上游有量无价、中下游以价换量”是中报业绩预告体现出的最明显特征：1上游资源、中游材料由于产能过剩、需求偏弱，2023第二季度产品价格整体同比下滑；2部分中游制造因成本减压、出口强劲预计业绩仍较优，如光伏（组件、辅材）、储能等；3下游消费品以价换量较为明显，比如家电、汽车、白酒、医疗器械、部分必需消费品等，这也意味着这些板块可能更早进入补库周期。

 总结来看，市场短期面临的压力整体上有所缓和，预计短期内市场走势将较前期相对偏强势，但较为明确的方向仍需等待月底的政治局会议最终定调后才能见分晓。短期关注即将出炉二季度经济数据可能对政策预期的影响，如果数据超预期则市场对后续政策的预期可能会收敛，如果数据低于预期则市场对后续政策的预期可能会强化。

 工业富联（/非/荐/股/）： 算力方向，服务器代工龙头，供应nvidia A100、h100扳卡。5398亿的流通市值，打出了2连板涨停突破的走势，成交额54.7亿。（一般大票连板的概率是偏低）

 000004国华网安（/非/荐/股/）： 华为+网络安全方向，上交易日吃到了一个一字涨停板。目前已完成方舟编译器、鸿蒙系统以及hAp的适配工作。

 麒麟信安（/非/荐/股/）： 聚焦数据中心和办公环境的数据安全防护需求；